美国联邦法院已解决美国商品期货交易委员会（CFTC）对Caroline Ellison和Gary Wang的案件，处以五年交易禁令和最高十年的注册禁令。Ellison被处以五年交易禁令和十年CFTC注册禁令；Wang被处以五年交易禁令和八年注册禁令。两项制裁均追溯至2022年12月23日首次签署的同意令。CFTC表示，鉴于两人的合作以及110.2亿美元的罚没令，目前不寻求额外经济处罚。
CFTC于8月19日宣布，纽约南区联邦地区法院已对Alameda Research前首席执行官Ellison和FTX联合创始人Wang下达补充同意令。根据命令，两位前高管必须继续协助监管机构。Ellison五年内不得交易，十年内不得在CFTC注册；Wang则被处以五年交易禁令和八年注册禁令。这些限制并非从最新裁决开始，而是从2022年12月23日法院首次签署同意令时起算。此前的同意令永久禁止Ellison和Wang违反《商品交易法》的反欺诈条款及相关CFTC规则。结合补充同意令，CFTC对两位前高管的执法行动就此终结。
CFTC放弃追加经济处罚
CFTC目前不寻求从Ellison和Wang处获得赔偿、非法所得追缴或民事罚款。该机构解释称，考虑到两人在调查中的协助、在相关诉讼中的配合，以及平行刑事案件中施加的经济后果。两人于2022年12月对包括共谋实施商品欺诈在内的多项联邦指控认罪。据CFTC称，其刑事案件还涉及110.2亿美元的罚没令，两人需承担连带责任。CFTC在设定民事处罚时将其合作视为核心因素。
CFTC执法总监David I. Miller表示：“Ellison和Wang是Alameda和FTX欺诈行为的高级管理人员，并被认定负有责任。然而，他们的处罚反映了他们在委员会FTX相关调查中提供的实质性帮助。”Miller称，这一结果显示了执法部门对“强力合作”的重视。尽管经济处罚与最初请求有所不同，但交易和注册限制阻止了被告在规定期限内参与CFTC监管市场或向该机构注册。
Ellison和Wang于2022年承认责任
案件始于2022年11月FTX崩溃后，CFTC扩大了对创始人Sam Bankman-Fried及其公司的欺诈诉讼。在2022年12月修订的投诉中，监管机构指控Ellison和Wang参与了一项导致超过80亿美元FTX客户存款损失的阴谋。CFTC指控Ellison涉及数字资产商品的欺诈和重大虚假陈述，Wang则面临与州际贸易销售相关的欺诈指控。Ellison被认定对修订投诉中的两项欺诈指控负有责任，Wang被认定对单一指控负有责任。
根据CFTC 2022年的指控，Wang帮助编写了使Alameda在FTX上拥有无限信用额度的代码。其他例外据称允许该交易公司更快执行订单，并避免交易所的自动清算流程，即使Alameda缺乏足够资金支持其头寸。监管机构声称，这些功能使Alameda能够提取数十亿美元的客户资产，而无需向FTX用户披露特殊待遇。FTX曾公开表示客户资金由托管机构保管并与公司资产分离，但投诉称Alameda经常接收这些资产并将其与自有资金混合。
在成为Alameda的唯一首席执行官后，Ellison据称指示该公司使用来自FTX的数十亿美元用于其他交易所的交易和数字资产公司的投资。CFTC还指控她就FTX与Alameda之间的分离做出误导性公开声明。Ellison和Wang未对《商品交易法》及CFTC规则180.1项下的责任提出异议。其2022年12月23日的同意令正式确认了这些认定，同时将剩余处罚留待法院后续决定。
刑事判决区别对待合作程度
CFTC补充令紧随各自的刑事判决，后者也考虑了每位被告协助美国检察官的程度。Ellison在2024年9月被判处两年监禁，她曾在Bankman-Fried审判中担任关键政府证人。同年11月，她向康涅狄格州联邦监狱报到。尽管检察官详细说明了Ellison的合作，但法官Lewis Kaplan仍判处监禁。据2024年11月报道，Kaplan在量刑时表示，她的协助并未消除震慑欺诈的必要性。
Wang避免了额外的监禁。2024年11月，Kaplan判处其已服刑时间及三年监督释放，此前检察官描述了他帮助追踪资金、解释FTX代码和内部财务系统的贡献。法院认为Wang的合作特别有用，因为他编写了交易所的部分软件，并能解释给予Alameda的特权。在Bankman-Fried的刑事审判中，Wang作证说明了允许该交易公司访问客户资金并在不受普通用户限制的情况下运营的代码。正如Wang量刑报告所述，检察官称他是2022年第一个接触美国当局的Bankman-Fried高层团队成员。Ellison后来成为针对Bankman-Fried的核心证人，后者于2024年3月被判处25年监禁。
FTX诉讼持续至2026年
与FTX相关的法律索赔在其前高管刑事案件之外依然活跃。2026年5月，crypto.news报道称，律师事务所Fenwick & West同意支付5400万美元，以和解前FTX客户提起的集体诉讼。该和解协议在宣布时仍需法院批准。客户指控Fenwick帮助建立企业和法律结构，使FTX和Alameda能够在缺乏足够控制的情况下转移和混合客户资金。根据报道中引用的文件，原告部分依赖Ellison、Wang以及前FTX工程总监Nishad Singh关于不当贷款、虚假陈述和客户资金处理的证词。Singh于2026年4月与CFTC达成了自己的补充和解协议。他同意支付370万美元的非法所得追缴，并接受五年交易禁令和八年注册禁令，监管机构也引用了其与调查人员的合作。